भारत में व्यापार और NBFC सेक्टर को कर्ज देने की रफ्तार बढ़ने की उम्मीद, डिजिटल इकोनॉमी से मिलेगा बल

नई दिल्ली,(भारत)। आशिका इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज की एक रिपोर्ट के अनुसार, आर्थिक गतिविधियों के बढ़ते औपचारिकरण, वित्तीय पहुंच में वृद्धि और संगठित ऋणदाताओं के विस्तार के चलते, व्यापार और गैर-सरकारी वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी) को दिया जाने वाला ऋण भारत की बैंकिंग प्रणाली के सबसे तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में शामिल रहने की उम्मीद है।

डिजिटल भुगतान और नकदी प्रवाह आधारित ऋण देने की प्रक्रिया

रिपोर्ट में कहा गया है कि जीएसटी, डिजिटल भुगतान और नकदी प्रवाह आधारित ऋण देने की प्रक्रिया में निरंतर प्रगति से ऋण विस्तार को बढ़ावा मिलेगा, जबकि बैंक विविध वित्तपोषण प्रोफाइल और बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता वाले पूंजीकृत गैर-सरकारी संस्थानों (एनबीएफसी) को प्राथमिकता देना जारी रखेंगे। व्यापार और गैर-राष्ट्रीय वित्तीय संस्थान (एनबीएफसी) क्षेत्रों को दिया गया संयुक्त बकाया ऋण वित्त वर्ष 2018 में 9.7 ट्रिलियन रुपये से बढ़कर मई 2026 में 34.5 ट्रिलियन रुपये हो गया, जो प्रणाली-व्यापी ऋण वृद्धि में इन क्षेत्रों की बढ़ती भूमिका को उजागर करता है।

व्यवसायों के नकदी प्रवाह की बेहतर जानकारी

थोक और खुदरा व्यापार को दिए गए ऋण में वित्त वर्ष 2018 में 4.7 ट्रिलियन रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 2026 में 13.8 ट्रिलियन रुपये की वृद्धि हुई, जो लगभग 14.5 प्रतिशत की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर दर्शाती है। वित्त वर्ष 2022 से इस क्षेत्र में 15 प्रतिशत से 19 प्रतिशत की वृद्धि दर बनी हुई है, जो अन्य कई ऋण श्रेणियों से बेहतर प्रदर्शन है। रिपोर्ट में व्यापार ऋण में निरंतर वृद्धि का कारण छोटे व्यवसायों का औपचारिककरण, संगठित खुदरा क्षेत्र का विस्तार और कार्यशील पूंजी की बढ़ती आवश्यकताएं बताई गई हैं। जीएसटी, डिजिटल भुगतान प्रणालियों और औपचारिक बैंकिंग चैनलों को अधिक अपनाने से उधारदाताओं को व्यवसायों के नकदी प्रवाह की बेहतर जानकारी मिली है, जिससे वे उन उधारकर्ताओं का आकलन और ऋण प्रदान करने में सक्षम हुए हैं जिनकी पहले औपचारिक ऋण तक सीमित पहुंच थी।

बैंकों के लिए एक प्रमुख फोकस क्षेत्र

आशिका इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने कहा, "हमें उम्मीद है कि अर्थव्यवस्था के और अधिक औपचारिक होने और नकदी प्रवाह आधारित अंडरराइटिंग को अपनाने में वृद्धि के कारण व्यापार ऋण में स्वस्थ गति से वृद्धि जारी रहेगी।" रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि अपेक्षाकृत आकर्षक रिटर्न और व्यापक लेनदेन बैंकिंग संबंध बनाने के अवसरों के कारण यह क्षेत्र बैंकों के लिए एक प्रमुख फोकस क्षेत्र बना रहेगा।

बैंकों द्वारा दिए गए ऋण में तीव्र वृद्धि

गैर-वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) को बैंकों द्वारा दिए गए ऋण में भी तीव्र वृद्धि हुई है, जो वित्त वर्ष 2018 में 5 ट्रिलियन रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 2026 में 20.7 ट्रिलियन रुपये हो गया। पूरे क्षेत्र में तरलता संकट के कारण धीमी वृद्धि के बाद, एनबीएफसी को दिए गए ऋण में वित्त वर्ष 2023 में 30 प्रतिशत की वृद्धि हुई और वित्त वर्ष 2026 में यह फिर से बढ़कर 26 प्रतिशत हो गई। मई 2026 में, एनबीएफसी को दिए गए बैंक ऋण में वार्षिक आधार पर 33.7 प्रतिशत की वृद्धि हुई।

बैंकों और एनबीएफसी के बीच संबंध विशुद्ध प्रतिस्पर्धा

रिपोर्ट में कहा गया है कि यह वृद्धि उन उधारकर्ताओं और भौगोलिक क्षेत्रों को सेवाएं प्रदान करने में गैर-वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी) की बढ़ती भूमिका को दर्शाती है, जहां विशेष रूप से वाहन वित्तपोषण, लघु एवं मध्यम उद्यम (एमएसएमई), किफायती आवास और उपभोक्ता ऋण जैसे क्षेत्रों में सेवाएं कम उपलब्ध हैं। इसमें यह भी कहा गया है, कि बैंकों और एनबीएफसी के बीच संबंध विशुद्ध प्रतिस्पर्धा से विकसित होकर अधिक परस्पर निर्भरता की ओर अग्रसर हुआ है।

 ऋण उत्पत्ति और वितरण क्षमताओं से लाभ

रिपोर्ट में कहा गया है, "बैंकों को गैर-राष्ट्रीय वित्त संस्थानों (एनबीएफसी) की ऋण उत्पत्ति और वितरण क्षमताओं से लाभ होता है, जबकि गैर-एनबीएफसी बैंकों की अपेक्षाकृत कम वित्तपोषण लागत और मजबूत बैलेंस शीट का लाभ उठाती हैं।" बैंकों द्वारा गैर-वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) को वित्तपोषण देने में चयनात्मक रुख अपनाने की उम्मीद है, और बढ़ते ऋण में विविधतापूर्ण देनदारी प्रोफाइल और मजबूत परिसंपत्ति गुणवत्ता वाले अच्छी पूंजी वाले उधारदाताओं को प्राथमिकता मिलने की संभावना है। (एएनआई)

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