अमीर भारतीयों की बदली निवेश रणनीति, इक्विटी से आगे विदेशी बाजारों, AIF और प्राइवेट एसेट्स पर बढ़ा फोकस

मुंबई: सिस्टमैटिक्स प्राइवेट वेल्थ के जॉइंट मैनेजिंग डायरेक्टर और CEO पार्थ सेनगुप्ता के मुताबिक, अमीर भारतीय इन्वेस्टर लिक्विडिटी बनाए हुए हैं और इक्विटी में तेज़ करेक्शन का इंतज़ार करने के बजाय अगले 12 से 24 महीनों में पब्लिक और प्राइवेट मार्केट में धीरे-धीरे फंड लगाने की तैयारी कर रहे हैं। सेनगुप्ता ने कहा, "इन्वेस्टर लिक्विडिटी बनाए हुए हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वे करेक्शन का इंतज़ार कर रहे हैं," उन्होंने आगे कहा कि इन्वेस्टर अलग-अलग मार्केट सेगमेंट में फेज़्ड इन्वेस्टमेंट पर विचार कर रहे हैं। उन्होंने कहा, मैं इन्वेस्टर्स के बीच एक ट्रेंड देख रहा हूं कि आप जानते हैं वे इस समय बहुत ज़्यादा लिक्विडिटी बनाए हुए हैं। और जो ज़रूरी है वो ये है कि वे फेज़्ड तरीके से मार्केट में उतरें। उन्होंने आगे कहा कि इन्वेस्टमेंट का समय लगभग 12 से 24 महीने है। 

विदेशी बाजारों में निवेश बढ़ा रहे अमीर निवेशक

उनकी यह बात ऐसे समय में आई है जब भारतीय इक्विटी मार्केट अपने पिछले पीक से नीचे ट्रेड कर रहा है। 30 अक्टूबर को निफ्टी 23,053 पर बंद हुआ, जो सितंबर 2024 के अपने हाई 26,277 से करीब 13 परसेंट नीचे है। सेनगुप्ता ने कहा कि अमीर इन्वेस्टर भी अपने पोर्टफोलियो को अलग-अलग जगहों और सेक्टर में डायवर्सिफाई करने के लिए घरेलू इक्विटी से आगे देख रहे हैं। उनके विदेशी इन्वेस्टमेंट ऑप्शन में US, चीन, साउथ कोरिया और ताइवान जैसे मार्केट शामिल हैं। इन्वेस्टर इन मार्केट में डायरेक्ट स्टॉक इन्वेस्टमेंट, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) और अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड (AIF) के ज़रिए एक्सेस कर रहे हैं, जिसमें लिबरलाइज्ड रेमिटेंस स्कीम और VCC मॉडल भी शामिल हैं।

प्राइवेट मार्केट में अमीर निवेशकों की बढ़ी दिलचस्पी

उन्होंने कहा, ऑफशोर एसेट एलोकेशन एक ज़रूरी हिस्सा है, चाहे आपका भारतीय मार्केट अच्छा कर रहा हो या उतार-चढ़ाव वाला हो। उन्होंने साफ किया कि विदेशी इन्वेस्टमेंट ज़रूरी नहीं कि भारत के खिलाफ एक हेज हो, बल्कि अलग-अलग देशों और सेक्टर की संभावनाओं के आधार पर एक बड़ी एलोकेशन स्ट्रैटेजी का हिस्सा बन रहे हैं। सेनगुप्ता ने प्राइवेट मार्केट और प्राइवेट क्रेडिट में अल्ट्रा-हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल्स और फैमिली ऑफिस के बीच बढ़ती दिलचस्पी की ओर भी इशारा किया। उन्होंने कहा कि वेल्थ मैनेजर्स को और ज़्यादा इन्वेस्टमेंट सॉल्यूशन डेवलप करने होंगे क्योंकि क्लाइंट्स अनलिस्टेड एसेट्स और प्राइवेट क्रेडिट में मौके तेज़ी से तलाश रहे हैं।

AIF के जरिए रियल एस्टेट में निवेश बढ़ा रहे अमीर भारतीय

अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट्स पर उन्होंने कहा कि AIFs में कमिटमेंट्स 17.53 लाख करोड़ रुपये थे, जबकि जुटाए गए फंड्स Rs 7.59 लाख करोड़ थे, जो कैपिटल के और डिप्लॉयमेंट की गुंजाइश दिखाता है। इस बीच रियल एस्टेट और सोना अमीर भारतीयों के पोर्टफोलियो का ज़रूरी हिस्सा बने हुए हैं, हालांकि इन्वेस्टर्स इन एसेट्स को एक्सेस करने का तरीका बदल रहा है। सेनगुप्ता ने कहा कि अमीर भारतीय सिर्फ डायरेक्ट फिजिकल प्रॉपर्टी ओनरशिप पर निर्भर रहने के बजाय अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स (AIFs) के ज़रिए रियल एस्टेट में तेज़ी से इन्वेस्ट कर रहे हैं। इससे उन्हें खुद प्रॉपर्टी खरीदने के बजाय इन्वेस्टमेंट फंड्स के ज़रिए रियल एस्टेट में एक्सपोजर मिलता है।  

रियल एस्टेट AIF में निवेश दोगुना

उन्होंने कहा कि रियल एस्टेट AIF पोर्टफोलियो लगभग 1.2 लाख करोड़ रुपये का है, जो एक साल में दोगुना हो गया है। FY26 में रियल एस्टेट में AIF डिप्लॉयमेंट का हिस्सा 13 परसेंट से बढ़कर 19 परसेंट हो गया। उन्होंने पिछले साल मुंबई की प्राइम रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी की कीमतों में 8.7 परसेंट की बढ़ोतरी का भी ज़िक्र किया। सोने के निवेश में भी ऐसा ही बदलाव दिख रहा है। कुछ निवेशक फिजिकल सोना खरीदने के बजाय गोल्ड ETF चुन रहे हैं। हालांकि, अनिश्चित बाजार स्थितियों के दौरान सोना एक महत्वपूर्ण हेज बना हुआ है।

बिजनेस फाउंडर्स से बढ़ी भारत में वेल्थ क्रिएशन

सेनगुप्ता ने भारत के वेल्थ क्रिएशन पैटर्न में बदलाव पर भी प्रकाश डाला, जिसमें हेल्थकेयर, ऑटोमोबाइल, एनर्जी और फाइनेंशियल सर्विसेज़ जैसे सेक्टर के बिज़नेस फाउंडर नई वेल्थ के एक बड़े सोर्स के रूप में उभर रहे हैं। उन्होंने नाइट फ्रैंक और हुरुन डेटा का हवाला देते हुए कहा कि USD 30 मिलियन या उससे ज़्यादा की वेल्थ वाले लोगों की संख्या पांच सालों में 63 परसेंट बढ़ी है। उन्होंने कहा कि जिन एंटरप्रेन्योर्स ने हॉस्पिटल चेन, मैन्युफैक्चरिंग बिज़नेस और फाइनेंशियल सर्विसेज़ फ्रेंचाइजी बनाईं, उन्होंने अच्छी-खासी वेल्थ बनाई है, जबकि मार्केट ट्रेडर्स को उतनी सफलता नहीं मिली है। 

(इनपुट: ANI)

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